Что можно приобрести на бирже?

Торговля на бирже наряду с высоким доходом предполагает очень высокие риски для трейдера. Допустим, в сравнении с обычным банковским депозитом. Последний автоматически страхуется на сумму до 1,4 млн рублей, которые выплатят владельцу в том случае, если банк разорится. Эта сумма защищена государством. Итак, что же можно приобрести на бирже, и почему наблюдаются такие отличия?

О фондовом рынке и ценных бумагах

В разрезе вопроса о том, что можно приобрести на бирже, давайте поговорим о том, что предлагают предприятия взамен на деньги трейдера на фондовом рынке. В первую очередь, это акции и облигации. Именно здесь у вас будет возможность приобретать активы по справедливой стоимости и с минимальными задержками по времени.

Все действия производятся между профессиональными участниками рынка – с одной стороны инвесторами, с другой – компаниями-эмитентами и брокерами. Последние предлагают трейдерам доступ на финансовый рынок. Отношения между участниками регулируются ФЗ «О рынке ценных бумаг». Это в России, где работает Московская и Санкт-Петербургская фондовые биржи.

В данном плане существуют и внерыночные взаимодействия, когда бумаги в реальном виде передаются из рук в руки. Организаторами таких торгов выступают брокеры, банки и другие компании.

Второй вариант торговли считается довольно рискованным, поскольку проводимые опции не контролируются ни одним регулятором. То есть, вы абсолютно открыты о отношению к мошенническим схемам, которые в огромном количестве присутствуют на данном рынке. Единственный совет в этом случае – инвестировать только через брокера.

Биржа! Далеко в прошлое ушли разноголосые, кричащие залы с хаотичным движением людей и звоном телефонных аппаратов. Сегодня биржа представляет собой огромное помещение с массой мощнейших компьютеров и людей, тихо сидящих за ними, и ведущих электронную работу. Все процессы осуществляются в электронном режиме.

На Московской бирже продаются ценные бумаги, иностранная валюта, товары – нефть, драгоценные металлы, зерно и т.д. Также здесь можно купить ценные бумаги, выпускаемые разными предприятиями. На Санкт-Петербургской бирже торгуют в основном сырьем и производными активов – фьючерсами.

Из всего вышеизложенного нужно сделать вывод, что на бирже торгуют ценными бумагами. Они не возникают из воздуха, и их выпускают эмитенты.

Кому нужен выпуск ценных бумаг?

Эмитент – это именно тот, кто выпускает ценные бумаги. Им может быть предприятие, регион, город, страна. Это своеобразные официальные документы, основная функция которых заключается в привлечении средств. То есть, выпуская ЦБ, эмитент позиционирует, сколько денег ему необходимо, в какой форме предпочтительнее их получить.

По сути, передавая в собственность свои ценные бумаги, предприятие берет с инвестора за это определенную плату, и плюс обещает, что будет платить проценты в виде дивидендов в определенные сроки. Плюс к этому вы становитесь совладельцем предприятия, активы которого приобрели. Это описание больше относится к акциям.

Однако есть и облигации. В данном случае компания просто «занимает» деньги у инвестора, пообещав ему выплатить определенный процент по ним в будущем. Фактически, эти бумаги можно сравнить с обычными долговыми расписками.

Перед выпуском ценных бумаг компания определяет их стоимость, соответственно, необходимое количество, а также срок действия. После этого бумаги, их число и цену обязательно регистрируют в специальном реестре.

Акции и их особенности

Чуть выше мы немного поговорили о том, что такое акции, и в чем их особенности. Акции позволяют владеть частью компании, и приносить прибыль в двух направлениях:

• в соответствии с ростом собственной стоимости;
• в отношении дивидендов.

В первом случае при выборе активов стоит принимать во внимание отличные финансовые показатели компании, благоприятные новости для отрасли ее развития и многое другое.

Во втором случае отлично, если у предприятия дела идут хорошо, и оно готово делиться своими прибылями с инвесторами. Если вы приобретаете обычный актив, то предприятие само решает, сколько денег вам выплатить в качестве дивидендов. Если привилегированный, то сумма в данном случае будет фиксированной. Инвесторов привлекают выплаты дивидендов, которые предприятие выплачивает регулярно.

Разновидности акций

• Обычные. Гарантируют инвестору право на владение частью компании.
• Привилегированные. Не дают право голоса, но гарантируют дивидендное преимущество.

Все перечисленные особенности активов обязательно указывают в дивидендной политике предприятия. По последним активам дивиденды будут выплачивать даже в том случае, если по обычным выплаты отменили. Только в том случае, если собранием акционеров было решено не выплачивать дивиденды по привилегированным активам, то они переходят в разряд голосующих.

Каковы риски?

Получение высокого дохода на бирже всегда сопряжено с высокими рисками. Любая негативная новость для предприятия в экономическом или даже политическом плане может стать причиной обвала цены на активы. Случается, что в такой ситуации акции компаний начинают резко расти, но точно предсказать такой поворот на рынке бывает практически невозможно.

Также необходимо принимать во внимание расчет стоимости ликвидности актива. Чем она выше, тем больше объем торгов по бумаге, и тем быстрее она продается и покупается по максимально приближенной к реальной стоимости на рынке цене. Низколиквидные бумаги продать гораздо сложнее. Необходимо ждать какое-то время, пока не появится покупатель, готовый их приобрести.

Самыми высоколиквидными активами считаются те, которые включены в котировальный список, и занимают его верхние позиции. Это бумаги надежных компаний, и на их стоимость даже негативные новости в сфере деятельности не оказывают существенного влияния.

Иностранные и отечественные акции

Выбирая между теми и другими, следует обязательно учитывать вероятность изменения законодательства в отношении иностранных владельцев ценных бумаг. К примеру, при банкротстве компании вам придется обратиться в иностранный суд, и не для каждого человека схема взаимодействия с данным органом является открытой.

Также сегодня, к примеру, доходы иностранных инвесторов не облагаются двойным налогом на прибыль, однако так может быть не всегда. К тому же, покупая акции за иностранную валюту, вам нужно принимать во внимание курс рубля по отношению к ней.

Облигации и их особенности

Тем, кому интересен стабильный, пусть и невысокий доход, следует обратить внимание на облигации. Это довольно консервативный и низкоприбыльный, но инструмент с постоянной доходностью.

Компании выпускают облигации с единственной целью – получить деньги в долг от инвесторов, и обязуются вернуть их все до копейки, только с процентами и в строго оговоренные сроки. Облигации выпускаются на разный период времени, но чаще всего на 5 лет.

До тех пор, пока бумаги находятся в собственности инвестора, компания-эмитент выплачивает последнему купонный доход. Если вам надоел этот инструмент раньше срока полного его погашения, вы также можете продать его на бирже. Причем тоже можете подзаработать, поскольку стоимость облигаций, равно как и акций, может меняться в сторону повышения.

Облигации бывают следующих видов:

• корпоративные – выпускаются компаниями;
• государственные – выпускаются МинФином России;
• муниципальными – выпускаются администрациями регионов.

Самыми стабильными и надежными считаются вторые, поскольку вероятность того, что государство откажется платить по своим обязательствам, стремится к нулю.

Если облигации выпускаются в иностранной валюте, они носят название «еврооблигации».

Каковы риски?

Основной риск, который несет мероприятие по приобретению облигаций – вероятность банкротства компании. Однако, когда вы выбрали бумаги очень крупных эмитентов, этот риск минимален. Для еврооблигаций присутствует валютный риск.

Последние выпускаются в валюте разных стран, вы приобретаете их за рубли по определенному валютному курсу, продаете по аналогичной схеме. Поэтому обращайте внимание на реальную курсовую стоимость валюты.

ETF и преимущества

Если у вас нет времени, желания, знаний для выбора подходящих бумаг для инвестирования, есть те, кто поможет вам в этом. Например, ETF – биржевые инвестфонды. В их задачи входит помогать инвесторам составлять инвестпортфели из нескольких биржевых инструментов в соответствии с определенными принципами.

К примеру, существуют компании, инвестирующие только в предприятия из определенной отрасли деятельности или инструменты конкретной страны. Сегодня Мосбиржа предлагает инвесторам 63 ETF, где вы можете выбрать портфели с инструментами отечественных производителей.

Это гораздо менее рискованный инструмент, однако вы получите по нему доходность меньше, чем, если бы торговали аналогичными активами на бирже самостоятельно. Причиной тому – комиссионные, которые берет компания за свои услуги. То есть, риски снижены, а вместе с ними и доходность.

Каковы риски?

Выбирая инвестиции в отдельный экономический сектор, вы рискуете тем, что отрасль может столкнуться с разного рода проблемами, и доходность вашего инвестпортфеля резко упадет. Лучше диверсифицировать свои вклады, и распределить их между фондами, инвестирующими в разные сектора экономики.

Торгующие в России ETF, зарегистрированы в других странах. Именно поэтому следует учитывать риски от владения их активами. К примеру, как мы уже говорили выше, введение новых законов для иностранных инвесторов, либо при банкротстве предприятия, вам придется иметь дело с зарубежными судами.

Валютные котировки

Если вы обеспокоены снижением курса рубля, то можете снизить риск потери собственных сбережений, купив валюту, показывающую более устойчивые характеристики. Одними из самых популярных сегодня считаются доллар и евро.

На бирже инвестор может поменять валюту по биржевому курсу, а не по менее выгодному банковскому.

Каковы риски?

Стоимостной показатель даже самой твердой валюты все равно довольно нестабилен. К примеру, если компании государства поставляют на рынок много товаров, то валютный курс падает. Замедляющийся рост экономики государств уменьшает спрос на ее валюту. Это может случиться даже с евро и долларом.

В заключении нужно сказать, что самостоятельно на межбанк вы выйти не сможете никогда. Во-первых, это очень и очень дорого, а во-вторых, требует оформления огромного количества сопутствующих документов. Не будем здесь описывать все перипетии, связанные с организацией собственной брокерской компании. Стоит только заметить, что выход на биржу открыт через брокеров или управляющие компании, которые берут за свою работу небольшую комиссию.