Когда возникает ситуация контанго
Ситуация контанго является полной противоположностью ситуации бэквордация. Но дело в том, что первая возникает на рынке намного чаще.
Знать о ней и ее тонкостях необходимо всем, так как иногда одного технического анализа бывает мало для корректного прогноза движения цены. Давайте детальнее разберемся когда возникает ситуация контанго и как на ней заработать.
Что такое ситуация контанго
Нету такого направления финансового рынка, где риски были бы минимальными или не было бы их вообще. Природа трейдинга такова, что каждое движение рынка сопряжено с определенным уровнем риска для трейдера. Давайте разберем ситуацию контанго на примере фьючерсов.
В том случае, если торговля по ним ведется по высшей стоимости чем является стоимость базового актива, можно говорить о ситуации контанго.
Чаще всего так и происходит. На разницу между ценой фьючерса и базового актива влияют различные факторы. Например, ситуация на рынке, ожидания инвесторов, дата экспирации, безрисковые депозитные ставки и многое другое.
Если говорить о ситуации контанго, то в случае с таким ценным металлом как золото это будет происходить чаще всего. Причиной этому становится факт, что золото принято считать неким убежищем, ну и конечно же то, что драгоценные металлы имеют самую высокую стоимость хранения.
Как заработать на ситуации контанго
На ситуациях контанго чаще всего зарабатывают долгосрочные трейдеры по фьючерсах. Вот как это происходит:
- если у них открыта длинная сделка, то в случае возникновения контанго можно потерять сумму близкую к разнице между стоимостью фьючерса и спотовой стоимостью. Поэтому нужно быть осторожным;
- если же у них открыта короткая сделка, то в случае возникновения контанго они зарабатывают эту разницу.
Главным способом заработка на ситуации контанго являются арбитражные торговые стратегии. Например, трейдер покупает товар согласно спотовой цене, а сразу после этого продает его согласно фьючерсной более высокой цене. Такой тип арбитражной торговли применяется довольно часто поскольку время действия фьючерсного контракта достаточно быстро истекает.
Еще один способ которые применяют трейдеры для заработка на ситуации контанго выглядит следующим образом. Когда в случае инфляции высокого уровня, фьючерсы цена которых выше спотовой дают сигнал о том что в будущем цены будут расти. Тогда время спекулировать. Чаще всего покупается сырье, чтобы заработать на более высоких ожидаемых будущих цен. А если спекулянты покупают фьючерсные контракты, то получают еще больше. Но стоит понимать, что эта стратегия приносит финансовый результат если фактические цены в ближайшее время будут превышать стоимость фьючерсов.
