Margin call (маржин колл)

Margin call или маржин колл – термин, который изначально использовался для определения ситуаций, при которых брокер отправлял пользователю уведомление о том, что для открытия последующих ордеров последнему необходимо пополнить счет. Иначе все открытые сделки трейдера автоматически закроются по стоп ауту. Данная тенденция была характерна для телефонной торговли. Сегодня данное понятие означает принудительное завершение ордеров при сильной просадке.

Подробнее о понятии и особенностях

*Фотография предоставлена Pexels

Описанное выше смещение понятий объясняется тем, что современный метод биржевой торговли просто не дает возможности брокеру своевременно отправить трейдеру уведомление. Котировки меняются так стремительно, что времени даже на его составление просто не остается. Да и для ознакомления трейдеру необходимо совершить массу действий, начиная с открытия письма, прочтения информации, заканчивая пополнением счета, которое тоже производится не в одну секунду.

В том случае, если деньги на вашем торговом счете уменьшаются, и уже не покрывают маржу, необходимую для осуществления текущих опций на счете, брокер обращается к пользователю с просьбой пополнить депозит. Данное требование и называется Margin call (маржин колл). Выполнив условие владельца портала, вы гарантируете себе дальнейшую торговлю. В противном случае, ваши позиции будут автоматически закрыты. Существует еще одна возможность – закрыть несколько сделок или уменьшить их.

Маржа: несколько слов о понятии

Если трейдер хочет вступить в сделку большим депозитом, чем есть у него на счете, он одалживает средства у брокера. В залог автоматически выставляет персональные деньги на счете. То есть, эта сумма блокируется в качестве страховки. Именно эти деньги и называются маржой. Она обновляется каждый раз, как торговец открывает очередной ордер.

Рассмотрим ситуацию на самом простом примере:

• у вас на счете есть 1000 долларов;
• вы приобретаете активы, для которых нужно оставить маржу в количестве 300 долларов;
• при открытии позиции на счете все равно остается 1000 долларов, однако 300 из них не могут участвовать в торгах.

Если говорить об оставшихся 700 торговых долларах, то они носят название свободной маржи.

Кредитное плечо с маржинальной торговлей

Кредитное плечо – масштаб маржи в соотношении с общей суммой заемных средств, взятых у брокера. Выражается в виде масштаба, к примеру, 1:100, 1:200, 1:300 и т.д. Если соотношение выражено 1:100, то это говорит, что брокер дает трейдеру возможность торговать суммой, в 100 раз превышающей размер реального депозита.

Маржинальная торговля позволяет игроку вступать в крупные сделки и получать высокие прибыли. Однако саам принцип работы маржинальной торговли не позволит трейдеру слить депозит.

Данного типа торговля подразумевает, что трейдер через определенный промежуток времени осуществит обратную операцию на аналогичный объем актива. Если сначала была покупка, то далее планируется продажа. Это позволяет рыночному игроку повысить объему торговых операций, совершаемых на собственные деньги.

После покупки актива трейдер не имеет права свободно распоряжаться приобретенным товаром или вырученными за него средствами. К тому же, он передает брокеру в качестве залога часть собственных денег – маржу.

Брокер контролирует каждую сделку на предмет возникновения убытков. В том случае, когда последний находится в критическом состоянии, он обращается к трейдеру с предупреждением и требованием пополнить счет, чтобы продолжить торговлю. Если трейдер не реагирует на данное заявление, а рынок все еще идет в ненужном направлении, позиции начинают по одной закрываться. После второго закрытия, брокеру уходит и маржа.

Если рынок все же разворачивается в нужную сторону, игрок получает больше, чем оставил в залог – прибыль от проведенной операции.

Как избежать маржин колла?

Существует несколько способов, используя которые вы можете избежать фиаско:

• торговать с запасом, о есть следить, чтобы сделки открывались так, чтобы на счете оставалась своеобразная подушка безопасности;
• если вы видите, что ситуация близка к маржин коллу, пополните счет, чтобы не возникло неприятных неожиданностей с запозданием сообщения от брокера и принудительного закрытия выгодных позиций;
• выясните у брокера, по какому принципу рассчитывается маржин колл, и выставите стопы на позиции выше, чтобы уйти с рынка до закрытия ордеров по маржин коллу;
• не применяйте кредитное плечо, торгуя только на собственные деньги.

К слову, если у вас открыто сразу несколько счетов у одного и того же брокера, для каждого из них маржин колл рассчитывается отдельно.