«За гранью японских свечей. Новые методы японского графического анализа» книга Стива Нисона
В Японии есть пословица: «Хитрый ястреб всегда прячет когти». Более трех столетий самые «острые когти» японского анализа финансовых графиков были спрятаны от остального мира. Это знаменитые свечи (candlestick) – специальный термин для обозначения элемента технического анализа. Графики свечей старше всех других, включая столбиковые и пуктно-цифровые. Первые упоминания о свечах восходят к началу XVII века, когда появился первый в мире фьючерсный рынок риса в Японии.
Рисовые фьючерсы из средства обеспечения продажи урожая быстро стали предметом спекуляции, что и стало причиной разработки особых методов анализа рынка. Самым знаменитым трейдером и теоретиком Японского технического анализа считается Хомма, написавший первую книгу об анализе рисовых фьючерсов. Именно Хомма смог понять, что цена и стоимость риса есть разные величины и временами цену фьючерса определяет не фактическое количество имеющего риса и планируемый урожай, а эмоции трейдеров. Это характерно и в нынешних условиях на рынках акций, валют и прочих финансовых инструментов.
Впервые западный финансовый мир познакомился с методикой свечного анализа с выходом первой книги Стива Нисона «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков». До нее о таком эффективном способе анализа и прогнозирования знали немногие. Теперь свечные графики самые популярные среди аналитиков и трейдеров Форекс по всему миру и фактически стали стандартом, вытеснив все остальные.
«ЗА ГРАНЬЮ ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ. Новые методы японского графического анализа» — проверенные способы анализа и прогнозирования на Форекс
Японские свечи рассчитываются на основании таких же данных, как и все другие, например, распространенные когда-то столбиковые графики. Это цены открытия и закрытия, максимумы и минимумы цены за определенный временной промежуток. Но в отличие от столбикового графика, который могут дать только торговые сигналы, свечи дают более подробную и объемную картину происходящего на рынке, а именно:
- Свечи наглядно демонстрируют текущее соотношения объемов спроса и предложения, и кто доминирует на рынке – «быки» или «медведи».
- Свечи показывают не только направление рыночного движения, а и его силу, что недоступно столбиковому графику.
- Подтверждение сигнала разворота на столбиковом графике требует длительного времени и не всегда возможно. В тоже время выявить признаки разворота рынка вполне реально по 2-3 свечам. Иногда для этого достаточно лишь одной свечи. В итоге время входа в рынок определяется более точно.
И это далеко не весь перечень причин, по которым интерес к свечам постоянно увеличивается. Свечные модели работают на любом временном масштабе: внутри дня, дневные, недельные и месячные промежутки.
«За гранью японских свечей. Новые методы японского графического анализа» выдержала несколько переизданий и исчерпывающе описывает все основные элементы свечного анализа:
- Тело свечи. Японские аналитики считают, что огромную информационную значимость может иметь и одна свеча, а ее тело учитывает все факторы, влияющие на ценовое движение и дает мгновенную оценку соотношения сил продавцов и покупателей. Типы свечей описываются по мере уменьшения тела и отдельно свечи с маленьким («волчки») или отсутствующим («дожи») телом, которые являются важными сигналами разворота.
- Тень свечи. Наряду с телом длина и положение тени является важным источником рыночной информации. Например, длинная тень на максимуме цены или в зоне сопротивления будет сильным знаком «медвежьего» разворота. Соответственно длинная нижняя тень на минимуме или линии поддержки сигнализирует о возможном усилении «быков».
- Свечные модели. Наверное, самый важный по ценности информации раздел книги. Автор показывает как возможно глубоко и четко увидеть валютный рынок с помощью внешне простых и наглядных сочетаний (моделей) свечей. Трейдеры с опытом найдут усовершенствования известных моделей и новые торговые приемы. Модели описываются по возрастанию количества свечей. Это позволяет изучать материал постепенно, по мере возрастания их визуальной сложности, что особенно удобно начинающим трейдерам.
Особое внимание уделено анализу общей картины рынка. Свечи это инструмент, который работает только в сочетании с другими торговыми сигналами, и новички обычно пренебрегают этим, вдохновившись открывающимися возможностями свечей. Но стратегия всегда будет центральным вопросом любой торговли и «За гранью японских свечей» наглядно доказывает важность таких принципов, как правильное использование стоп-ордеров, оценки соотношения риска и прибыли, комбинирование свечных моделей с общей рыночной ситуацией.
Новые технические инструменты – графики новой цены и индекс разницы
Среди японских аналитиков популярно высказывание: «Рынок – это как перетягивать канат и главное не затупить на территорию противника. Когда равенство сил нарушается, одна из сторон проигрывает». Forex всегда работает также, и необходим постоянный контроль над соотношением «быков» и «медведей». Книга описывает новые для Западного читателя способы наблюдения за рынком. Это графики «ренко», «каги» и трехлинейного прорыва.
Первые упоминания о графике «каги» относятся к 1876 году, но до недавнего времени использовались в основном топ-менеджерами японских финансовых компаний. Они менее субъективны в интерпретации, чем свечные, и подчиняются строгим правилам. Если на свечном графике новая свеча появляется каждый временной промежуток (час, день, неделя) независимо от поведения цены, то на графиках трехлинейного прорыва, «ренко» и «каги» новые элементы появляются только при достижении нового максимума или минимума. Таким образом, полностью исключается фактор времени и анализируется только ценовое движение. Это позволяет:
- Более четко определить область застоя, поддержки/сопротивления
- Убрать незначительные ценовые колебания и увидеть общую тенденцию рынка
- Упростить расчет времени открытия и закрытия позиций, что иногда затруднительно при использовании свечей
- Можно анализировать рынки только по ценам закрытия
Подробно изложены наиболее известные стратегии торговли по графикам новой цены и настройку их чувствительности с помощью индекса разницы.
Книга рекомендуется к обязательному прочтению всеми трейдерами. И это не 
обсуждается – свечные графики это основы основ любого финансового рынка и без их правильного чтения и анализа приступать к торговле категорически запрещается.
Для ознакомительного прочтения скачать бесплатно «За гранью японских свечей. Новые методы японского графического анализа» ( англ. «BEYOND CANDLESTICKS. New Japanese Charting Techniques Revealed») в наиболее популярных электронных форматах можно по следующим ссылкам — PDF, DJVU, FB2, Epub. Также имеется версия для Android в формате *.apk и аудиокнига.
